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米投資ファンド、スパリゾートハワイアンズ運営の常磐興産を買収

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Ontario合同会社(東京都港区)は、2024 年9月9日、常磐興産株式会社(9675)の普通株式を金融商品取引法による公開買付けにより取得することを決定した。

Ontarioは、株式を含む投資用資産等の取得、保有、管理及び処分等を目的として、2024 年6月に設立された合同会社。Fortress Investment Group LLC(以下「FIG」)の関係法人であるOntario Holdings I LLCが出資をしている。 FIG の関係法人であるフォートレス・インベストメント・グループ・ジャパン合同会社との間でアセットマネジメント契約を締結するとともに、本件両公開買付けに要する資金をFortress が運営するファンドから調達することとしている。

常磐興産は、観光事業、燃料商事事業、製造関連事業、運輸業及びアグリ事業の5部門に関係する事業を主として行っている。

買収の背景

近年、常磐興産は、東日本大震災と新型コロナウイルス感染症の影響を受け、厳しい経営環境に身を置いてきたものの、その都度、経営環境の変化に合わせた事業戦略を施行し、経営基盤の強化を進めた結果、2023 年3月期には黒字転換を果たした。

一方で、1966年1月に開業した「スパリゾートハワイアンズ」をはじめとする施設の老朽化が進み、現状、多額の設備投資を行える状況とはなっていない。また、電気料金等のエネルギーコストを中心とする経費上昇や、人員不足、金利上昇による支払金利負担の増加等の顕在化が懸念されており、少子高齢化・人口減少等によりメインターゲットであるファミリー層が減少することを想定している。

Fortressは、Fortress、並びにマイステイズ及びアコーディアが有するレジャー、宿泊施設の経営再建の豊富な経験とノウハウを十分に発揮できる戦略的合理性の高い投資機会であり、Fortress のレジャー・ホスピタリティビジネスのバリューチェーンの強化、並びに傘下REITにおける運用資産の拡大を目指すFortressの全社的な方向性とも合致しており、極めて親和性の高い案件であると考え、本件の決定に至った。

公開買付けの概要

対象者の名称

常磐興産株式会社

買付け等を行う株券等の種類

普通株式

買付け等の期間

2024 年9月10日(火曜日)から2024年10月24日(木曜日)まで(30営業日)

買付け等の価格

普通株式1株につき、金1,650円

買付予定の株券等の数

買付予定数 買付予定数の下限 買付予定数の上限
7,377,885株 4,450,401株

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